2026-06-29 星期一
【油价涨幅收窄 美伊据报同意停止互袭】油价涨幅收窄，美伊据报同意停止互相攻击。之前一艘载有卡塔尔原油的超级油轮在霍尔木兹海峡附近遇袭，导致局势一度紧张。布伦特原油期货一度涨1.9%，至每桶73.39美元，之后部分回吐涨幅；WTI原油期货位于每桶70美元附近。在周末针锋相对的冲突中，德黑兰袭击了霍尔木兹海峡附近的这艘油轮，美国随后对伊朗军事目标发动打击。据Axios援引未具名美国官员的消息报道，双方已同意周二在多哈举行会谈。
【华泰证券：大宗化工景气修复可期 电子化学品受益AI与国产替代】华泰证券研报认为，中东地缘冲突加剧全球油气供需扰动，阶段性推升油价并带动库存去化，但高油价下需求破坏亦逐步显现，后续伴随供应约束边际缓解，油价中枢或逐步回归均衡。大宗化工方面，2025年下半年以来化工行业资本开支增速已出现明显转向，叠加“反内卷”“碳双控”等政策推动存量优化，以及海外落后产能退出，行业产能周期拐点逐步明确。电子化学品方面，AI算力、先进制程、先进封装及国产替代共同拉动半导体材料需求，海外供给扰动亦有望带动部分电子特气及关键材料景气上行。
【真主党：以色列发动袭击，公然违反停火协议】据一则社交媒体平台发布的消息，真主党表示以色列军方周日在黎巴嫩境内实施袭击，此举公然违背停火协议。真主党称己方至今始终遵守停火约定。其表示已留意到以色列多项违反停火的行为，并保留保卫本国及民众的权利。
一名美国官员表示：与伊朗的技术性会谈将按计划继续就谅解备忘录的所有领域进行，双方将暂时搁置争议，船只可自由通行。
【全球科技股同步回调 AI主线地位不改但再平衡需求上升】上周全球市场科技产业链同步震荡，海外相关赛道估值下行对A股构成传导压力，A股呈现“冲高回落，极致分化”格局。综合本周券商策略研报来看，美联储加息预期反复、科技板块交易拥挤度抬升，以及AI产业面消息扰动共同压制了科技板块风险偏好。在中期维度上，AI产业上行趋势尚未出现实质性拐点，各细分赛道景气度持续兑现，行情延续的基础仍存。东吴证券表示，近期全球市场波动较大，除了美联储加息预期反复、海内外资本市场季度末资金面再平衡带来的流动性层面波动之外，AI产业本身也产生了一些新的争议。例如，市场担忧海外大型AI企业激进的资本支出可能导致现金流恶化，以及上游部分环节高价可能反噬下游需求或毛利等。但该机构认为，不论是从流动性还是从产业趋势来看，当前“AI算力行情见顶”的判断尚不成立。（上海证券报）
【全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓较前日减少2.00吨】截至2026年06月26日，全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量为1005.08吨，较前一个交易日减少2.00吨。
【美伊同意停止互袭 30日在多哈继续谈判】据美国阿克西奥斯新闻网站28日报道，一名美国高级官员说，美国和伊朗已同意停止互相袭击，双方将于30日在卡塔尔首都多哈继续谈判，聚焦霍尔木兹海峡问题。 (新华社)
真主党：以色列的袭击公然违反了停火协议。
【手握29万亿美元的主权投资者转向能源资产，对美元前景心生担忧】景顺周一发布的一项调研显示，受前所未有的地缘格局变动影响，管理着29万亿美元资产的主权财富基金与各国央行正在重新调整投资组合，纷纷加码能源资产，同时对美元走势表达担忧。本次调研覆盖90家主权财富基金及54家央行。结果显示，机构愈发重视资产多元化，追求能在贸易关税、航运通道封锁、俄乌冲突与中东战事等多重冲击下“承受波动且整体稳定”的投资组合。约80%受访机构表示，能源安全与能源转型基础设施是提升资产组合抗风险能力最可靠的投资方向；2026年，基础设施类资产已占到主权财富基金总规模的9%。这家全球资管机构的报告指出，全球争相建设高能耗人工智能基础设施，进一步推高了能源相关资产的投资吸引力。
【调查：在地缘政治风险上升之际，71%的央行认为“韧性”与回报同样重要】景顺调查显示，在地缘政治风险上升之际，71%的央行认为“韧性”与回报同样重要。61%的央行认为美国债务水平对美元作为储备资产的长期地位产生负面影响。“若干机构”正在重新评估对美国托管机构、交易对手及清算基础设施的依赖。
普京表示，乌克兰无人机袭击炼油厂致使俄罗斯面临燃料短缺问题。
【俄称继续在顿涅茨克两城镇推进】俄罗斯国防部28日通报称，过去一天，俄军继续在苏梅、哈尔科夫、顿涅茨克、第聂伯罗彼得罗夫斯克及扎波罗热等方向打击乌军。在顿涅茨克红利曼，俄军突击分队继续向西推进，控制5个据点及59栋建筑；在康斯坦丁诺夫卡，俄军对该地西南部地区的清剿仍在继续。乌克兰武装部队总参谋部28日通报称，乌军当天凌晨继续对俄罗斯军事和能源基础设施实施远程打击，目标包括两座炼油厂、一座铁路桥、一座弹药库等设施。其中，位于克拉斯诺达尔边疆区的斯拉维扬斯克炼油厂因遭袭击发生火灾。（央视新闻）
【周一重要财经信息提醒（以下均为北京时间）】
① 待定 欧洲央行在辛特拉举行中央银行论坛，至7月1日；北京太空算力大会举办；
② 07:30 澳洲联储助理主席Kent发表讲话；
③ 07:50 日本5月零售销售；
④ 13:00 英国央行首席经济学家Pill发表讲话；
⑤ 16:30 英国5月央行抵押贷款许可
⑥ 17:00 欧元区6月经济景气指数，欧元区6月消费者信心指数终值；
⑦ 22:30 美国6月达拉斯联储商业活动指数
⑧ 次日00:30 欧洲央行行长拉加德发表讲话。
克里姆林宫方面表示，待美方不再全力应对与伊朗的冲突后，美方谈判代表史蒂夫·维特科夫与贾里德·库什纳预计将前往莫斯科，继续磋商结束乌克兰冲突相关事宜。
黎巴嫩议会议长贝里表示，这份由美国支持的黎以协议，现有版本不会被接受。
【美伊冲突再起令谈判又生变数 伊方称 “未参加” 美官员称改期】美伊原计划本月末举行技术性谈判，但在谈判前夕两国再起冲突。28日晚间，有伊朗官员称，由于此次袭击及伊方相关条件未获满足，伊朗未参加原定于28日举行的技术磋商。与此同时，美国方面也传出消息称，美伊将于30日在卡塔尔首都多哈举行会谈。有分析指出，本次美伊之间爆发的冲突暴露出双方在霍尔木兹海峡主导权上的深层矛盾。而这无疑也给双方未来的谈判，增添了不确定性。
俄罗斯总统普京表示，一旦华盛顿方面与伊朗就中东冲突达成协议，美方谈判代表预计将前往莫斯科。他同时补充，俄罗斯已准备好就全部相关细节持续开展磋商。
纽约期金失守4070美元/盎司，日内跌0.67%。
现货黄金失守4060美元/盎司，日内跌0.55%。
钯金期货日内跌1%，现报1208.18美元/盎司。
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